Negócios
Administração de Recursos de Terceiros

GRI HR6 | HR7
A BB DTVM, subsidiária integral do BB, é a maior administradora de recursos de terceiros do País. Em 2011, a Companhia atingiu R$ 415,8 bilhões em recursos administrados, divididos entre fundos de investimento e carteiras. Esse desempenho representa crescimento de 15,4% em 12 meses, segundo a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (Anbima), principalmente em decorrência do lançamento de 63 fundos, que somaram aproximadamente R$ 8,2 bilhões em patrimônio líquido. Os números não incluem o saldo de recursos administrados pelo Banco Votorantim (BV), que contabilizou R$ 30,1 bilhões ao final de 2011. Caso fosse consolidado 50,0% do saldo administrado pelo BV, mesmo percentual da participação do BB em seu capital total, a participação de mercado do Banco do Brasil chegaria a 22,4%.

Administração de Recursos de Terceiros
(R$ bilhões)

Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Clientes
Posição: 31.12.2011


Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Tipo

(R$ milhões) 2009 2010 2011
 Fundos de Investimento 294.622 346.178 403.845
      Renda Fixa 161.817 190.789 264.655
      Renda Variável 49.790 56.863 55.317
      Multimercado 45.048 53.863 20.820
      Outros 37.967 44.664 63.052
 Carteiras Administradas 12.064 14.022 11.948
      Renda Fixa 9.919 13.882 11.948
      Renda Variável 2.145 139 -
 Total 306.686 360.200 415.793


Fundos de Investimento com Características Socioambientais
GRI FS7 | FS8 | FS11

O BB oferece aos seus clientes alternativas de fundos que adotam critérios de Responsabilidade Socioambiental (RSA), conforme demonstra a tabela abaixo. Para o fundo de investimento "BB Ações ISE Jovem FIC" é realizada a triagem dos ativos com base na carteira teórica do Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da BM&FBovespa.

Também são disponibilizados para os clientes BB Fundos de Investimento em Participação formados por empresas que mantêm elevados padrões de responsabilidade socioambiental e/ou de Governança Corporativa.

Produto
ou Serviço
Característica RSA Patrimônio Líquido em 2011 (R$ milhões) Rentabilidade
(2011)
Características dos Produtos
Ambientais Sociais
BB Referenciado
DI Social 50
50% da taxa de administração é repassada à Fundação Banco do Brasil. 51,8 7,86%   X
BB Ações ISE
Jovem FIC
Carteira teórica do ISE – índice composto por ações de empresas que apresentam proposta de responsabilidade corporativa ampla, que considera aspectos de boa governança, eficiência econômica, equilíbrio ambiental e justiça social. 20% da taxa de administração é destinada ao Programa Água Brasil, por intermédio da
Fundação Banco do Brasil.
19,2 -2,86% X  
BB Multimercado Balanceado LP Jovem FIC 20% da taxa de administração
é destinada ao Programa Água
Brasil, por intermédio
da Fundação Banco do Brasil.
2,78 5,76% X  
BB Multimercado Global Acqua Investe parte de seu patrimônio em empresas brasileiras e globais ligadas ao setor da água. O fundo possibilita ao investidor participar do capital de instituições ligadas à exploração, infraestrutura e distribuição de água, com a percepção de que estas estão em uma cadeia produtiva que necessita de cuidados e provavelmente enfrentarão um aumento de demanda e possível majoração de preços. 26,9 5,21%   X


Fundos de Investimento em Participações (FIP) com Características Socioambientais
GRI FS7 | FS8 | FS11

Produto ou Serviço Característica RSA Patrimônio Líquido em 2011 (R$ milhões) Rentabilidade
(2011)
Características dos Produtos
Ambientais Sociais
FIP Brasil de
Governança Corporativa
Estruturação de fundo (FIP) voltado à compra de participações em empresas que possam ser conduzidas ao estágio de companhia de Governança Corporativa global (pré-IPO), com sólidos fundamentos de gestão, passíveis de aprofundamento das práticas de Governança Corporativa e aplicação dos conceitos de auto sustentabilidade, com maturidade para administração de conflitos e tratamento das questões socioambientais. O Regulamento do fundo prevê que as companhias investidas deverão obrigatoriamente adotar padrões de responsabilidade socioambiental (buscando minimizar os eventuais efeitos nocivos ao meio ambiente decorrentes de suas atividades) e adotar boas práticas de Governança Corporativa. 366.038 7,47%   X
Brasil Sustentabilidade FIP Estruturação de fundo (FIP) voltado à compra de participações em empresas, cujas atividades se associem a projetos com potencial de geração de créditos de carbono, com a incorporação dos princípios de sustentabilidade às decisões de investimento.
O Regulamento do fundo prevê que as companhias investidas deverão obrigatoriamente adotar padrões de responsabilidade socioambiental (buscando minimizar os eventuais efeitos nocivos ao meio ambiente decorrentes de suas atividades) e
adotar boas práticas de
Governança Corporativa.
71.450 61,08% X  X
Brasil Agronegócio FIP Estruturação de fundo (FIP) voltado à compra de participações em empresas brasileiras nas quais tenham sido identificados sólidos fundamentos de valor e que possam se beneficiar de aportes de capital, com o objetivo de levá-las ao mercado de ações. O foco de investimentos do fundo abrangerá toda a cadeia produtiva do agronegócio, desde o fornecimento de insumos ao processamento e distribuição.
O Regulamento do fundo prevê que as companhias investidas deverão obrigatoriamente adotar padrões de responsabilidade socioambiental (buscando minimizar os eventuais efeitos nocivos ao meio ambiente decorrentes de suas atividades) e adotar boas práticas de Governança Corporativa.
106.632 3,32% X X
Fundo Brasil de Internacionalização Empresas FIP Estruturação de fundo (FIP) voltado à compra de participação em empresas brasileiras de médio porte, já atuantes no comércio exterior, ou que tenham potencial de se internacionalizarem.
Ex.: setores de alto valor agregado, empresas líderes de setores nacionais e setores nos quais o Brasil é competitivo.
O Regulamento do fundo prevê que as companhias investidas deverão obrigatoriamente adotar padrões de responsabilidade socioambiental (buscando minimizar os eventuais efeitos nocivos ao meio ambiente decorrentes de suas atividades) e adotar boas práticas de Governança Corporativa.
88.748 40,08%   X


Investimento Responsável

Como signatária dos Princípios para o Investimento Responsável (PRI) da Organização das Nações Unidas (ONU), a BB DTVM não adquire participação em empresas que não respeitem princípios relacionados aos direitos humanos e do trabalho e à preservação ambiental.

A fim de qualificar seu portfólio de produtos aos clientes Private, a BB DTVM criou no ano o Fundo de Investimento Multimercado Global Acqua, que investe parte do patrimônio em empresas brasileiras e internacionais ligadas ao setor de água. Sob o mesmo conceito, lançou ainda o fundo BB Multimercado Balanceado LP Jovem e remodelou o BB Ações Índice de Sustentabilidade Empresarial Jovem. Ambos destinam 20% da taxa de administração ao Programa Água Brasil, por intermédio da Fundação Banco do Brasil. Na mesma linha, e em parceria com o Votorantim, foi lançada a primeira família de Fundos de Investimento de Participações em Infraestrutura (FIPs-IE): a BB Votorantim Energia Sustentável I, II, III. Esses portfólios aplicam recursos no setor de energia renovável.

De acordo com as tendências mercadológicas, teve início no ano a captação de duas novas opções de fundos de capital protegido: o BB Multimercado Capital Protegido Commodities Agrícolas II LP Private e o BB Multimercado Capital Protegido Índices Globais LP Private, criados especialmente para atender os investidores que buscam diversificação dos investimentos com proteção do capital. O primeiro visa obter ganho com uma cesta de commodities (soja, milho e açúcar) e o segundo, com uma cesta global de índices de ações (Ibovespa, S&P 500 e Euro Stoxx 50). Ambos têm como maior diferencial sua estrutura, que atribuirá pesos diferentes a cada ativo da cesta.